Rothschild Vermögen Heute – Executive Interview mit Laurent Gagnebin, CEO der Rothschild & Co Bank credit: Andreas Schaffner Fotografencredit geht an: Jürg Kaufmann.Laurent Gagnebin baut die Rothschild & Co Bank nach dem außerordentlichen Kauf der Bank Pâris Bertrand weiter aus. Die Ergebnisse von 2020 bestätigen seine Strategie, und die Umstände scheinen auf seiner Seite zu stehen, denn das Finanzzentrum der Schweiz war noch nie so verlockend.
Sie haben Ihre Kaufstrategie mit dem Kauf der Banque Pâris Bertrand inmitten der Corona-Krise umgesetzt. Warum ist das genau so?die mit nahezu allen großen Playern der Branche vertraut sind. Wenn Sie eine ähnliche Co-Investment-Strategie wie wir planen, müssen Sie unbedingt über diese Marktinformationen verfügen. Außerdem haben wir einen Teil unseres eigenen Geldes in diese Geschäfte gesteckt.
Wenn sich ein potenzieller Kunde mit Fragen zu einem Unternehmen an uns wendet, sind wir es ihm schuldig, ihm möglichst genaue Antworten zu geben. In dieser Angelegenheit bin ich vielleicht hoffnungsvoller als die meisten anderen. Kein moderner wohlhabender Haushalt kommt ohne ein Schweizer Bankkonto aus. Aus dem einfachen Grund, weil sie so vielfältig sind.Das Schweizer Justizsystem gehört nach wie vor zu den vertrauenswürdigsten der Welt,
und das Land verfügt auch über ein konkurrenzloses Netzwerk von Spezialisten, darunter Anwälte, Treuhänder, Steuerexperten und eine Bankeninfrastruktur. Was die meisten von uns für routinemäßig oder einfach halten, stellt uns in anderen Teilen der Welt vor große Herausforderungen. Bankunterlagen, Steuererklärungen und dergleichen, übersetzt in mehrere Sprachen. Außerdem,
Gagnebin, Laurent Wir blicken nach wie vor optimistisch in die Zukunft unseres Geschäftsfeldes. Die Lage der Schweiz macht sie zu einem erstklassigen Finanzzentrum. Mit über 200 Jahren Erfahrung und mehr als 50 Jahren lokaler Präsenz ist die Rothschild & Co-Gruppe gut finanziert und bereit, eine aktive Konsolidierungsrolle auf dem aktuellen Markt zu spielen. In ähnlicher Weise haben wir einen Trend bei unserer Kundschaft festgestellt.
Wir betreuen eine große Anzahl von Unternehmern und deren Familien. Wir haben ihnen schon vor Corona gesagt, dass sie ein Liquiditätspolster bereithalten sollen, damit sie den Einstiegspunkt in unsichere Märkte nie verpassen. Zahlreiche Einzelpersonen haben damit experimentiert.. Sowohl unsere eigenen Strategien als auch die unserer Kunden haben sich als erfolgreich erwiesen bisher. Soweit ich weiß, möchten die meisten Banken derzeit nicht, dass Kunden große Mengen an Bargeld in ihren Depots halten.
Wir haben auch gesehen, dass die Kunden weniger Geld eingezahlt haben. Aus taktischer Sicht ist es meiner Meinung nach aber immer von Vorteil, Bargeld zur Hand zu haben, da man so im Falle einer Korrektur, wie sie im Frühjahr 2018 eingetreten ist, leichter in den Markt einsteigen kann Die Ergebnisse waren für viele Menschen positiv. Rechtzeitig wird für Abhilfe gesorgt. Es ist entscheidend, dass Sie bereit sind, mit einem Rückgang von 20-30 % fertig zu werden.
Dies ist in der Tat bei unserer kaufkräftigen Kundschaft der Fall. Ein Millionär, der sein ganzes Geld in die Börse investiert hat, könnte sich angesichts der aktuellen Marktbedingungen unwohl fühlen. Die Situation wird noch schwieriger, wenn Sie auch eine erhebliche Menge an Schulden haben. Ich kann nur sagen, dass sich weder wir noch unsere Kunden in Gefahr begeben. Da die Zinsen so niedrig sind, ist das kaum verwunderlich.
Auch unser Bereich Merchant Banking ist in diesem Markt sehr aktiv. Zusammen mit unseren Kunden haben wir CHF 17 Milliarden investiert, hauptsächlich in europäische Unternehmen. Viele Finanzinstitute sind aufgrund regulatorischer Bedenken derzeit nicht bereit, zu große Kredite zu vergeben. Es gibt auch private Schulden, bei denen Investoren außerhalb des Bankensystems an die Stelle traditioneller Kreditgeber treten.
Da die Zinssätze weltweit auf historisch niedrigem Niveau bleiben, glaube ich, dass die Privatmärkte für unsere Kunden immer relevanter werden, und wir streben daher an, den Zugang zu diesen Märkten weiter zu verbessern. Unternehmen suchen trotz niedriger Zinsen nach Finanzierungsmöglichkeiten. Für unseren Teil ist dies eine spannende Anlagemöglichkeit sowohl für unsere Private-Banking-Kunden als auch für unsere institutionellen Anleger.
In Europa erwirtschaften unsere Produkte eine jährliche Rendite von 8-10%. Infolgedessen wird Private Debt für große Institute, die früher 3 bis 4 Prozent an Anleihen verdienten, jetzt aber eine negative Rendite aufweisen müssen, recht attraktiv. Es gibt einen bestehenden Markt für dieses Produkt. Heutzutage sind viele Menschen daran interessiert, in diese Branche einzusteigen, aber ihnen fehlen die erforderlichen Fähigkeiten.
Es ist riskant und kann zu ernsthaften finanziellen Schäden führen. Genau wie Sie sind wir nicht über Nacht in diese Branche eingestiegen. Unsere Kanzlei ist seit mehr als einem Jahrzehnt führend bei Fusionen und Übernahmen , was uns zum unangefochtenen Marktführer in ganz Europa macht. Dank unseres Global Advisory sind wir äußerst markterfahren und sachkundig. Bauen Sie mit dieser Aktion ein Vertrauensverhältnis auf.
Etwa 20 % einer Investition stammen von unserer Eigentümerfamilie, der Gruppe und den Partnern. Die restlichen 20 % werden unseren Verbrauchern zur Verfügung gestellt. Unsere Kundschaft wird das nach ihrem Geschmack finden. Dies ist eine gute Investitionsmöglichkeit, und wir sind bereit, unser eigenes Geld dafür einzusetzen. Wir haben lokale Niederlassungen in allen wichtigen europäischen Märkten.
dort wollen wir in erster Linie expandieren. Mit Niederlassungen an 50 Standorten in 40 Ländern ist die globale Reichweite der Rothschild & Co. Gruppe ein großer Vorteil für uns. Wir konzentrieren uns auf eine ausgewählte Gruppe wichtiger europäischer Märkte. Sie bestehen aus der Schweiz, Deutschland, Italien, Frankreich und dem Vereinigten Königreich. Bald wird Spanien zu uns stoßen! Wir betreuen asiatische Kunden, die einen Standortwechsel aus der Schweiz anstreben.
Unser globales Beratungsteam ist in der gesamten Region umfassend tätig. Es gab eine Zeit, in der wir unsere eigenen Wealth-Management-Büros hatten, aber das ist jetzt drei Jahre her. Unser Hauptaugenmerk liegt auf Westeuropa, wo unser Unternehmen gegründet wurde und wo wir über umfangreiche Erfahrung verfügen. Wir haben unser Geld hier und werden es nicht bewegen. Bei der Anlageberatung verfolgen wir denselben Ansatz. Zur Veranschaulichung haben wir etwa 50 Gesundheitsexperten in Europa und den Vereinigten Staaten
